本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开矮人汉斯（哈利厄尔斯饰）暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉（奥尔加巴古拉诺娃饰），同为侏儒人的弗里达（黛西厄尔斯饰）告诫汉斯，她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯（道格霍奇森饰）两人相好，设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上，克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”，激怒了所有畸形人。雨夜，畸形人对这两个“正常人”展开了报复。