本作是一部水墨动画。 有个小牧童在放牛时用笛子摹仿黄莺的叫声，吹得比黄莺还好听，黄莺羞愧地飞走了。牧童抱着笛子进入了梦乡，朦胧中他仿佛听见一阵奇妙的音乐，只见他的牛循着奇妙的乐声消失在云烟中。 牧童为了寻牛，沿着陡峭的山路进入深山，忽然从云雾中急泻而下的瀑布喷在岩石上，声音象龙打金石铮铮响，激流奔向碧绿的深潭，流水淙淙象琴弦的弹拨，水牛正匐伏在一座石桥上，呆呆地望着瀑布，它被这奇妙的乐声迷住了。牧童奔过去想把它拉走，可是牛不肯走。这时，风一阵紧似一阵，吹得竹林呼呼响，响声中夹杂着笛子的音波。于是牧童用紫竹做了一把笛子，吹起一支迷人的“牧笛调”，牛听到这笛声，来到他的身边，牧童紧紧地抱住了自己心爱的牛…… 当牧童从欢乐中醒来的时候，天色已近黄昏，他吹着笛子，引着水牛，向村屋走去。